Umsetzung der Strategie

Zur Erreichung unserer Ziele verfolgen wir einen strukturierten, mehrstufigen Investmentprozess. Dieser dient dazu, aus einem breiten Spektrum an potenziellen Investitionen gezielt jene Unternehmen zu identifizieren, die unseren hohen Anforderungen hinsichtlich Wachstumsfähigkeit, Skalierbarkeit und Managementqualität entsprechen. Jeder Schritt im Prozess trägt zur Risikominimierung bei und erhöht die Wahrscheinlichkeit, langfristig überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Unser Portfolio besteht aus mindestens 12 und maximal 25 Unternehmen und wird regelmäßig überprüft. Solange der fundamentale Investment Case eines Unternehmens intakt ist, bleibt es Teil des Portfolios. Anpassungen erfolgen diszipliniert und datenbasiert.

Investment in börsennotierte Unternehmen

Bei der Auswahl börsennotierter Unternehmen analysieren wir ein breites Universum von Small und Micro Caps aus Nordamerika und Europa. Dieses wird in mehreren Schritten systematisch gefiltert:

• Marktkapitalisierung (z. B. zwischen 5 Mio. und 100 Mio. USD)
• Notierung an regulierten Börsen mit hoher Transparenz und Rechtssicherheit
• Branchenfilter: Konzentration auf Sektoren innerhalb unseres Kompetenzbereichs
• Geschäftsmodell mit hoher Skalierbarkeit und geringer Kapitalintensität
• Qualitätsbewertung des Managements
• Bewertung des inneren Werts und Vergleich mit dem aktuellen Marktpreis

Ziel ist es, ein fokussiertes Portfolio aus börsennotierten Unternehmen aufzubauen, die ein langfristiges, überdurchschnittliches Wachstumspotenzial besitzen.

Direktinvestments in nicht börsennotierte Unternehmen

Bei Direktbeteiligungen liegt unser Fokus auf nicht börsennotierten Kapitalgesellschaften mit Sitz in Deutschland, die über ein innovatives, skalierbares Geschäftsmodell verfügen. Auch hier verfolgen wir einen klar strukturierten Auswahlprozess mit Fokus auf:

• Marktanalyse und Bewertung des adressierbaren Potenzials
• Prüfung technologischer Alleinstellungsmerkmale
• Persönliche Due Diligence des Gründerteams und der Unternehmenskultur
• Analyse des Kapitalbedarfs und Bewertung realistischer Exit-Szenarien

Im Vergleich zum börsennotierten Segment legen wir bei Direktbeteiligungen besonderes Augenmerk auf eine enge Zusammenarbeit mit dem Management, frühe Einbindung und die langfristige Ausrichtung des Unternehmens. Ziel ist eine partnerschaftliche Beziehung mit einem nachhaltigen Entwicklungspfad.